Conçu dans le cadre de la loi Industrie verte de 2023, le Plan d’Épargne Avenir Climat (PEAC) vient enfin d'arriver sur le marché, proposé pour l'instant exclusivement par le groupe BPCE (Banques Populaires et Caisses d'Épargne).
Ce nouveau produit d’épargne vise à mobiliser l’épargne des jeunes pour financer la transition écologique tout en offrant une alternative plus vertueuse au PER jeune, critiqué pour être principalement une niche fiscale profitable aux parents.
Un placement réservé aux jeunes
Le PEAC est ouvert aux jeunes de moins de 21 ans résidant en France. Les parents peuvent y souscrire dès la naissance de l’enfant, et le plafond maximal d’épargne est fixé à 22 950 euros. Cette épargne reste bloquée jusqu’aux 30 ans du bénéficiaire, mais peut être retirée sous certaines conditions dès 18 ans, après une période minimale de détention de cinq ans. Les retraits anticipés partiels ne sont possibles que pour financer des études supérieures, créer une entreprise ou acheter une résidence principale.
Fiscalité avantageuse, mais capital non garanti
À l’instar des livrets réglementés (Livret A, LDDS ou LEP), le PEAC bénéficie d'une exonération complète d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux sur les revenus générés. Toutefois, contrairement à ces livrets, le capital n’est pas garanti à 100 % puisque le PEAC fonctionne comme un contrat de capitalisation permettant d’investir dans des actifs financiers labellisés « France Finance verte » ou ISR (Investissement Socialement Responsable).
Ce choix de placement implique un risque de perte en capital et une liquidité moindre par rapport aux livrets d’épargne traditionnels. À cela s'ajoutent des frais de gestion liés aux produits financiers sélectionnés.
Deux modes de gestion proposés
Le PEAC peut être géré de deux façons distinctes :
• Gestion pilotée : l'épargne est initialement répartie entre l'unité de compte Ecofi Agir pour le climat et le Fonds en Euros BPCE Vie, avec un profil au choix (« prudent » ou « équilibré »). Cette allocation évolue progressivement à mesure que le bénéficiaire se rapproche de ses 30 ans, réduisant le niveau de risque à l’approche de l’échéance.
• Gestion libre : le titulaire choisit librement ses placements parmi quatre supports d'investissement durable, dont Ecofi Agir pour le climat, Mirova Global Green Bond Fund, Dorval European Climate Initiative et Mirova Europe Environmental Equity.
Un positionnement hybride complexe
Le PEAC se situe ainsi à mi-chemin entre l’assurance-vie (par sa forme) et les livrets réglementés (par sa fiscalité). Ce positionnement original a suscité des hésitations parmi les distributeurs, qui craignaient une complexité excessive dans sa présentation aux clients. De plus, une certaine confusion avait émergé suite à l'annonce initiale du ministre Bruno Le Maire sur une possible garantie du capital à hauteur de 99 %, finalement abandonnée.
Les établissements financiers avaient aussi initialement émis des réserves, considérant que le PEAC faisait doublon avec d’autres produits existants tels que le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) ou les contrats d'assurance-vie ESG. Reste désormais à observer si le lancement par le groupe BPCE encouragera d'autres acteurs du marché à suivre cette voie innovante pour l’épargne des jeunes.